сделки m&a

Сделка по покупке компании «Абсолют Страхование» приближается к завершению и может стать крупнейшей на страховом рынке с 2017 года. По данным агентства «Интерфакс», на 24 сентября осталось два претендента, включая «Совкомбанк Страхование». Стоимость сделки оценивается в 10 млрд руб., что почти в два раза превышает первоначальную оценку в 5 млрд руб.

Несмотря на высокий интерес к активу, многие потенциальные покупатели отказались участвовать, посчитав цену завышенной. В сделку, помимо страховой компании, может войти маркетплейс Mafin, что также может влиять на ее стоимость.

Ранее крупнейшей сделкой считалось приобретение мажоритарного пакета акций «Росгосстраха» банком «ФК Открытие» за 85 млрд руб. в 2017 году. Финансовые результаты «Абсолют Страхования» демонстрируют стабильный рост, чистая прибыль за первое полугодие 2024 года составила 661 млн руб. против 256,4 млн руб. годом ранее.

«Переговоры находятся в продвинутой стадии, due diligence проводился, объем сделки оценивается аналитиками примерно в 10 млрд рублей», — отметил он.

Группа компаний «Ваш платёжный проводник» (ВПП), входящая в ГК Softline (MOEX: SOFL), объявила о завершении сделки по приобретению компании SUBTOTAL, разработчика кассовых решений для розничной торговли. Основной целью сделки является приобретение перспективного нематериального актива, что существенно усилит позиции ГК Softline на рынке финтеха и позволит предложить малому и среднему бизнесу комплексный продукт.

Покупка SUBTOTAL соответствует стратегии слияний и поглощений ГК Softline и способствует расширению предложения продуктов и услуг для ритейла. Интеграция товароучетной системы SUBTOTAL в экосистему ВПП создаст полноценное решение для розничной торговли, общепита и сферы услуг. Продукт охватывает все аспекты деятельности предпринимателей, включая кассовые операции, автоматизацию, приём платежей и соблюдение законодательства по фискализации.

Облачный сервис SUBTOTAL предлагает более широкий функционал по стоимости почти в два раза ниже, чем аналогичные решения на рынке. Выручка компании на 100% состоит из рекуррентных платежей, что обеспечивает стабильность доходов. Александр Шпет, сооснователь ГК ВПП, отметил, что сделка позволит предлагать клиентам комплексное решение с единым управлением, что ускорит адаптацию под конкретные требования.

Закрыли сделку по покупке компании-разработчика ПО для онлайн-касс в магазинах — SUBTOTAL. Небольшая сделка закрывает сразу несколько задач Софтлайн: 

• усилить позиции и компетенции на рынке финтех — мы купили SUBTOTAL во многом ради нематериальных активов, которыми обладает компания — например, собственных разработок 

• увеличить рекуррентный оборот Софтлайн (тот, который повторяется из года в год), ведь выручка SUBTOTAL полностью состоит из рекуррентных платежей — подписок на ПО. При этом доход от подписок, как ожидается, будет расти в среднем на 25% в год с 2025 по 2028 гг. 

• предложить рынку новый коробочный продукт, который наша дочка, «Ваш платежный проводник» (https://www.payment-guide.ru/), планирует развивать вместе с SUBTOTAL. Сделка с SUBTOTAL позволит ВПП предлагать клиентам комплексное платёжно-кассовое решение, в котором все сервисы находятся под единым управлением

• увеличить рентабельность — как раз за счет расширения портфеля собственных продуктов и услуг — они для нас более прибыльные 

Qualcomm предприняла попытку поглотить своего конкурента Intel в рамках сделки, которая может стать одной из крупнейших на рынке за последние годы. Оценочная стоимость Intel составляет около $90 млрд, и хотя сделка ещё не завершена, она привлекла внимание из-за её возможных последствий для мировой индустрии чипов. Источники сообщают, что даже в случае согласия Intel, сделка такого масштаба почти наверняка вызовет антимонопольное рассмотрение.

Ситуация вокруг Intel осложняется кризисом, который компания переживает в последние месяцы. Её акции упали примерно на 60% в 2024 году, а рыночная стоимость компании значительно снизилась с пикового значения в $290 млрд в 2020 году до $90 млрд на данный момент. Несмотря на это, после появления информации о возможной покупке акции Intel показали рост на 3%, что стало одной из немногих позитивных новостей для компании в этом году.

Акции Qualcomm, напротив, отреагировали снижением на 3%. Это связано с тем, что рынок воспринял новость о потенциальном слиянии с осторожностью.

Немецкие владельцы одной из крупнейших коллекторских компаний России, ЭОС, могут продать актив структурам Газпромбанка, сообщили источники РБК. Сделка близка к завершению, и ее завершение возможно до конца года. Компания оценена с мультипликатором 2 к EBITDA, но точные финансовые показатели не раскрываются.

Причины продажи включают сложности поддержания маржинальности из-за приостановки новых сделок на фоне геополитической ситуации. Также обсуждался президентский указ, который может ограничить работу коллекторских агентств из недружественных стран. Газпромбанк не работает на рынке покупки долгов, поэтому сделка может быть портфельной инвестицией с возможностью дальнейшей перепродажи.

Аналитики полагают, что сделка привлекательна из-за значительного дисконта — до 60%, что связано с выходом иностранных инвесторов из российского бизнеса. Возможное наличие нераспределенной прибыли на балансе ЭОС также может повысить стоимость сделки, если немецкие акционеры получат разрешение на вывод этих средств из страны.

«Яндекс» рассматривает покупку сервиса аренды пауэрбанков «Бери заряд», который ранее планировал IPO на 2025–2026 годы. До этого компания вела переговоры с МТС, но оператор развил аналогичный бизнес самостоятельно.

Эксперты оценивают «Бери заряд» в 1,7–3,3 млрд рублей, в зависимости от метода. Ранее компания привлекла 750 млн рублей в рамках pre-IPO. Возможная сделка с «Яндексом» позволит интегрировать шеринг пауэрбанков в экосистему, включая сервисы «Яндекс Go» и «Яндекс Плюс».

Продажа может заменить планы выхода на биржу, а инвесторам pre-IPO предложат либо продать акции, либо сохранить их до IPO.


Источник: www.kommersant.ru/doc/7168072?from=top_main_3

Правительственная подкомиссия рассматривает значительное повышение взноса в бюджет со сделок по продаже иностранного бизнеса. Сейчас взнос составляет 15% от рыночной стоимости активов, но обсуждается его рост до 40%. Окончательное решение пока не принято.

Взнос платится в бюджет покупателем и является одним из условий одобрения сделки. Также применяется обязательный дисконт не менее 50% от рыночной стоимости актива. За 8 месяцев 2024 года бюджет уже получил 140 млрд руб. от этих сделок, что в 66 раз больше плана.

Эксперты считают, что увеличение взноса может снизить количество сделок, так как они станут менее привлекательными для покупателей.